Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Destrukce trhu životního pojištění

24. 02. 2014 12:21:19
Jak dlouho bude trvat převýchova českých finančních zprostředkovatelů (poradců) a klientů? Jak dlouho ještě budou zprostředkovatelé argumentovat tím, že díky daňovým úlevám je životní pojistka výborný nástroj na spoření i když to výhodné spoření nebylo, není a nikdy nebude? Jak dlouho ještě budou poradci klientům spořit v pojistkách?

Problematika distribuce produktů životního pojištění se v naší republice moc neřeší. Nedělají se žádná opatření, která by zamezila destrukci tohoto segmentu pojistného trhu a masovému poškozování klientů. A tak se stále ve velkých i malých firmách („poradenské společnosti“, pojišťovny, účelové firmy s pyramidovou strukturou) prodávají životní pojistky na spoření díky vysoké provizi a také díky daňovým úlevám. A píší se články o životním pojištění, ve kterém klient prodělal peníze v rezervotvorné složce. Mělo by se však psát o jednoduché myšlence, která může znít třeba „pojištění není spoření“. Jednoduše definované myšlenky se totiž dobře předávají, jsou dobře uchopitelné.

Žádoucí je, aby se u produktů životního pojištění řešila kvalita pojistných podmínek, výluky v pojistných podmínkách, definice pojistné události, délka čekací doby u jednotlivých rizik a psalo se o důležitých rizicích, které má význam pojišťovat a případně jak stanovit správné pojistné částky a jaká rizika je lepší krýt rezervami.

Proč tedy pojištění není spoření?

  1. Životní pojištění s sebou nese vysoké počáteční náklady, které mají významný negativní vliv na tvorbu rezervotvorné složky. (U investičních produktů jsou tyto náklady podstatně nižší)
  2. Přístup k rezervotvorné složce je velmi omezený. (U investičních produktů máte peníze v případě výběru standartně do dvou týdnů)
  3. Omezený je také výběr investičních strategií. (Oproti téměř neomezenému výběru u investičních produktů)
  4. V případě finančních problémů a neplacení běžného pojistného vám vzniká dluh. A z dluhu může vzniknout exekuce. (U investičních produktů nejste povinni pravidelně platit, dluh vám nevzniká)

A jak je to s těmi daňovými úlevami? Vyplatí se?

Aby se dalo udělat relevantní srovnání investování přes investiční životní pojištění (a započítat do toho daňové úlevy) a otevřené podílové fondy, je třeba definovat několik předpokladů:

  1. Doba trvání pojistné smlouvy do věku minimálně 60 let
  2. Daň z příjmu 15 % (nebo progresivní daň v budoucnu?)
  3. Neměnné poplatky v rámci pojištění
  4. Reinvestice získané daňové úlevy
  5. Aktuální platná legislativa ohledně daně z „výnosu“ (15 % u životního pojištění, 0 % u investic delších než 3 roky)
  6. Stejný podílový fond a tedy stejná nákladovost podkladového aktiva

Průměrná životnost životní pojistky v České republice je přibližně 6 let, drtivá většina smluv se tedy ukončí dříve než v šedesáti letech klienta. Daň z příjmu je vždy nejistá, progresivní daň v maximální výši 32 % by lehce nahrála výhodnosti daňových úlev. Poplatky se většinou v životním pojištění mění a to tak, že poplatky zdražují.

Pokud se tedy ale porovnání udělá, vyjde nám i přes reinvestování daňové úlevy o něco málo výhodněji varianta investování přímo do podílových fondů, které má dokonce menší rizika než v případě „spoření“ v pojistném produktu. Podílové listy totiž vlastníte vy, ne pojišťovna.

Doufám, že brzy již v ČR skončí doba „spoření“ v životních pojistkách a pojistky se budou používat jako nástroj ke krytí rizik. A spořící produkty se budou používat ke spoření, investiční produkty k investicím, ne ke spekulacím. Netvrdím, že nástroj kolektivního investování v podobě otevřených podílových fondech je to nejlepší řešení na světě, ale určitě to je jedno z možných správných řešení, jak se starat o své peníze.

Autor: Vladimír Švorba | pondělí 24.2.2014 12:21 | karma článku: 11.86 | přečteno: 1459x

Další články blogera

Tato rubrika neobsahuje žádné články...

Další články z rubriky Ekonomika

Petra Matušincová

Řešení problémů v práci aneb jak se z toho nezbláznit

Mnoho mých klientů je nespokojených v současném zaměstnání a vlastně to nemá ani žádný konkrétní důvod. Jedná se o nasčítané maličkosti, které jednoho dne přerostou v neúnosnou míru a vedou k vyhoření. Jak tomu ale předcházet?

24.7.2017 v 22:27 | Karma článku: 6.57 | Přečteno: 269 | Diskuse

Vladimír Janák

Vyhledávání z mobilu - nový standard.

Průměrný uživatel dnes vyhledává informace na internetu v podstatě denně. Více než 80% z nás tak činí za pomocí mobilu.

24.7.2017 v 20:02 | Karma článku: 6.06 | Přečteno: 170 | Diskuse

Karel Trčálek

Proč už nemůže být líp

Osvícené jsou ty vlády a centrální banky, které udržují ekonomiku v permanentní recesi, protože ekonomika v recesi se nemůže přehřát. Ač na dovolené, nechal jsem se opět inspirovat jistou seriózní paní ekonomkou...

24.7.2017 v 14:58 | Karma článku: 11.68 | Přečteno: 520 | Diskuse

Petr Šindelář

Myšlenkové pochody Bohuslava Sobotky z říše ČSSD (7)

Smějící se premiér měl podle svých poradců přenášet na občany pozitivní energii, aby věděli "jakých úspěchů ČSSD při vládnutí dosáhla". Lidé však jeho úsměvy berou jako výsměch, že opět hloupě naletěli na plané volební sliby...

24.7.2017 v 9:52 | Karma článku: 30.50 | Přečteno: 1064 | Diskuse

Robert Bartyzal

Jak řešit pracovní právo u zahraničních přeprav

V posledních letech se hodně diskutuje (a pokutuje) kolem pracovního práva pro řidiče kamiónů jezdících v západní Evropě. V každém článku se píše sice o "A", ale už v málokterém o "B".

24.7.2017 v 9:13 | Karma článku: 12.11 | Přečteno: 282 | Diskuse
Počet článků 2 Celková karma 0.00 Průměrná čtenost 982
Od roku 2008 se věnuji "finančnímu poradenství". Jsem poradce "na volné noze", držitel odborného certifikátu European Financial Advisor a zároveň prezident Asociace finančních poradců Česků republiky (www.afpcr.cz)

Seznam rubrik

Napište mi

Vzkaz autorovi


Zbývá 1000 znaků.


Toto opatření slouží jako ochrana proti webovým robotům.
Při zapnutém javaskriptu se pole vyplní automaticky.


více


Najdete na iDNES.cz

mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.