Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Destrukce trhu životního pojištění

24. 02. 2014 12:21:19
Jak dlouho bude trvat převýchova českých finančních zprostředkovatelů (poradců) a klientů? Jak dlouho ještě budou zprostředkovatelé argumentovat tím, že díky daňovým úlevám je životní pojistka výborný nástroj na spoření i když to výhodné spoření nebylo, není a nikdy nebude? Jak dlouho ještě budou poradci klientům spořit v pojistkách?

Problematika distribuce produktů životního pojištění se v naší republice moc neřeší. Nedělají se žádná opatření, která by zamezila destrukci tohoto segmentu pojistného trhu a masovému poškozování klientů. A tak se stále ve velkých i malých firmách („poradenské společnosti“, pojišťovny, účelové firmy s pyramidovou strukturou) prodávají životní pojistky na spoření díky vysoké provizi a také díky daňovým úlevám. A píší se články o životním pojištění, ve kterém klient prodělal peníze v rezervotvorné složce. Mělo by se však psát o jednoduché myšlence, která může znít třeba „pojištění není spoření“. Jednoduše definované myšlenky se totiž dobře předávají, jsou dobře uchopitelné.

Žádoucí je, aby se u produktů životního pojištění řešila kvalita pojistných podmínek, výluky v pojistných podmínkách, definice pojistné události, délka čekací doby u jednotlivých rizik a psalo se o důležitých rizicích, které má význam pojišťovat a případně jak stanovit správné pojistné částky a jaká rizika je lepší krýt rezervami.

Proč tedy pojištění není spoření?

  1. Životní pojištění s sebou nese vysoké počáteční náklady, které mají významný negativní vliv na tvorbu rezervotvorné složky. (U investičních produktů jsou tyto náklady podstatně nižší)
  2. Přístup k rezervotvorné složce je velmi omezený. (U investičních produktů máte peníze v případě výběru standartně do dvou týdnů)
  3. Omezený je také výběr investičních strategií. (Oproti téměř neomezenému výběru u investičních produktů)
  4. V případě finančních problémů a neplacení běžného pojistného vám vzniká dluh. A z dluhu může vzniknout exekuce. (U investičních produktů nejste povinni pravidelně platit, dluh vám nevzniká)

A jak je to s těmi daňovými úlevami? Vyplatí se?

Aby se dalo udělat relevantní srovnání investování přes investiční životní pojištění (a započítat do toho daňové úlevy) a otevřené podílové fondy, je třeba definovat několik předpokladů:

  1. Doba trvání pojistné smlouvy do věku minimálně 60 let
  2. Daň z příjmu 15 % (nebo progresivní daň v budoucnu?)
  3. Neměnné poplatky v rámci pojištění
  4. Reinvestice získané daňové úlevy
  5. Aktuální platná legislativa ohledně daně z „výnosu“ (15 % u životního pojištění, 0 % u investic delších než 3 roky)
  6. Stejný podílový fond a tedy stejná nákladovost podkladového aktiva

Průměrná životnost životní pojistky v České republice je přibližně 6 let, drtivá většina smluv se tedy ukončí dříve než v šedesáti letech klienta. Daň z příjmu je vždy nejistá, progresivní daň v maximální výši 32 % by lehce nahrála výhodnosti daňových úlev. Poplatky se většinou v životním pojištění mění a to tak, že poplatky zdražují.

Pokud se tedy ale porovnání udělá, vyjde nám i přes reinvestování daňové úlevy o něco málo výhodněji varianta investování přímo do podílových fondů, které má dokonce menší rizika než v případě „spoření“ v pojistném produktu. Podílové listy totiž vlastníte vy, ne pojišťovna.

Doufám, že brzy již v ČR skončí doba „spoření“ v životních pojistkách a pojistky se budou používat jako nástroj ke krytí rizik. A spořící produkty se budou používat ke spoření, investiční produkty k investicím, ne ke spekulacím. Netvrdím, že nástroj kolektivního investování v podobě otevřených podílových fondech je to nejlepší řešení na světě, ale určitě to je jedno z možných správných řešení, jak se starat o své peníze.

Autor: Vladimír Švorba | pondělí 24.2.2014 12:21 | karma článku: 11.86 | přečteno: 1459x

Další články blogera

Tato rubrika neobsahuje žádné články...

Další články z rubriky Ekonomika

Jana Mrázková

Našli moji rádci? Našli, našli moji ministři. Nejméně devět miliard korun!

Ptala jsem se tu v sobotu jak se hledají peníze (http://janamrazkova.blog.idnes.cz/blog.aspx?c=622901). Ha, a už jsem doma. Sice se mi nedostalo odpovědi na otázku JAK?, asi způsob není důležitý (?!), avšak peníze se našli!

19.9.2017 v 17:31 | Karma článku: 9.43 | Přečteno: 183 | Diskuse

Monika Lorenzová

Euro a měnový trh

ForexBlog: Euro a kam míří, to už je skoro politika. Mám před sebou otevřených 24 měnových párů. Přednost nedávám trvale ani jednomu. Ale EURO mne o víkendu zaujalo, když jsem trh procházela. Nemá předpoklady zastavit se v růstu

19.9.2017 v 13:51 | Karma článku: 6.62 | Přečteno: 446 | Diskuse

Martin Malý

UBER – Zločinec nebo konkurence? Má služba taxi budoucnost?

Ve světle protestů řidičů taxi se musím zamyslet nad tím, co se nyní v podstatě děje. Jaká to má východiska a jaké změny můžeme čekat v oblasti služby - přeprava osob.

18.9.2017 v 21:19 | Karma článku: 36.29 | Přečteno: 3167 | Diskuse

Jaroslav Chudáček

Cena bitcoinu opět stoupá

Problémy s čínskými bitcoinovými směnárnami, které do konce září budou (určitě/asi/možná/dočasně a já nevím co ještě, kdo se v Číně má vyznat) zavřeny byly velmi elegantně a vlastně celkem logickým způsobem vyřešeny.

18.9.2017 v 12:49 | Karma článku: 17.23 | Přečteno: 485 | Diskuse

Miroslav Hruška

Flixbus a jeho expanze po České republice aneb divoký zelený kapitalismus v praxi

Už přibližně měsíc se ve světě autobusové dopravy v České republice odehrává konkurenční boj mezi Flixbusem a RegioJetem. Na první pohled by se zdálo, že konkurence je vítaná, ale jak jsem zjistil, Flixbus nehraje podle zákona ...

17.9.2017 v 11:47 | Karma článku: 28.60 | Přečteno: 1708 | Diskuse
Počet článků 2 Celková karma 0.00 Průměrná čtenost 983
Od roku 2008 se věnuji "finančnímu poradenství". Jsem poradce "na volné noze", držitel odborného certifikátu European Financial Advisor a zároveň prezident Asociace finančních poradců Česků republiky (www.afpcr.cz)


Najdete na iDNES.cz

mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.