Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Destrukce trhu životního pojištění

24. 02. 2014 12:21:19
Jak dlouho bude trvat převýchova českých finančních zprostředkovatelů (poradců) a klientů? Jak dlouho ještě budou zprostředkovatelé argumentovat tím, že díky daňovým úlevám je životní pojistka výborný nástroj na spoření i když to výhodné spoření nebylo, není a nikdy nebude? Jak dlouho ještě budou poradci klientům spořit v pojistkách?

Problematika distribuce produktů životního pojištění se v naší republice moc neřeší. Nedělají se žádná opatření, která by zamezila destrukci tohoto segmentu pojistného trhu a masovému poškozování klientů. A tak se stále ve velkých i malých firmách („poradenské společnosti“, pojišťovny, účelové firmy s pyramidovou strukturou) prodávají životní pojistky na spoření díky vysoké provizi a také díky daňovým úlevám. A píší se články o životním pojištění, ve kterém klient prodělal peníze v rezervotvorné složce. Mělo by se však psát o jednoduché myšlence, která může znít třeba „pojištění není spoření“. Jednoduše definované myšlenky se totiž dobře předávají, jsou dobře uchopitelné.

Žádoucí je, aby se u produktů životního pojištění řešila kvalita pojistných podmínek, výluky v pojistných podmínkách, definice pojistné události, délka čekací doby u jednotlivých rizik a psalo se o důležitých rizicích, které má význam pojišťovat a případně jak stanovit správné pojistné částky a jaká rizika je lepší krýt rezervami.

Proč tedy pojištění není spoření?

  1. Životní pojištění s sebou nese vysoké počáteční náklady, které mají významný negativní vliv na tvorbu rezervotvorné složky. (U investičních produktů jsou tyto náklady podstatně nižší)
  2. Přístup k rezervotvorné složce je velmi omezený. (U investičních produktů máte peníze v případě výběru standartně do dvou týdnů)
  3. Omezený je také výběr investičních strategií. (Oproti téměř neomezenému výběru u investičních produktů)
  4. V případě finančních problémů a neplacení běžného pojistného vám vzniká dluh. A z dluhu může vzniknout exekuce. (U investičních produktů nejste povinni pravidelně platit, dluh vám nevzniká)

A jak je to s těmi daňovými úlevami? Vyplatí se?

Aby se dalo udělat relevantní srovnání investování přes investiční životní pojištění (a započítat do toho daňové úlevy) a otevřené podílové fondy, je třeba definovat několik předpokladů:

  1. Doba trvání pojistné smlouvy do věku minimálně 60 let
  2. Daň z příjmu 15 % (nebo progresivní daň v budoucnu?)
  3. Neměnné poplatky v rámci pojištění
  4. Reinvestice získané daňové úlevy
  5. Aktuální platná legislativa ohledně daně z „výnosu“ (15 % u životního pojištění, 0 % u investic delších než 3 roky)
  6. Stejný podílový fond a tedy stejná nákladovost podkladového aktiva

Průměrná životnost životní pojistky v České republice je přibližně 6 let, drtivá většina smluv se tedy ukončí dříve než v šedesáti letech klienta. Daň z příjmu je vždy nejistá, progresivní daň v maximální výši 32 % by lehce nahrála výhodnosti daňových úlev. Poplatky se většinou v životním pojištění mění a to tak, že poplatky zdražují.

Pokud se tedy ale porovnání udělá, vyjde nám i přes reinvestování daňové úlevy o něco málo výhodněji varianta investování přímo do podílových fondů, které má dokonce menší rizika než v případě „spoření“ v pojistném produktu. Podílové listy totiž vlastníte vy, ne pojišťovna.

Doufám, že brzy již v ČR skončí doba „spoření“ v životních pojistkách a pojistky se budou používat jako nástroj ke krytí rizik. A spořící produkty se budou používat ke spoření, investiční produkty k investicím, ne ke spekulacím. Netvrdím, že nástroj kolektivního investování v podobě otevřených podílových fondech je to nejlepší řešení na světě, ale určitě to je jedno z možných správných řešení, jak se starat o své peníze.

Autor: Vladimír Švorba | pondělí 24.2.2014 12:21 | karma článku: 11.86 | přečteno: 1461x

Další články blogera

Tato rubrika neobsahuje žádné články...

Další články z rubriky Ekonomika

Markéta Šichtařová

Jak jsem (ne)byla sexuálně obtěžována

Pěkně se nám to rozjelo, jen co je pravda. Soudě podle halasu na sociálních sítích i v tisku, sexuálně obtěžováno muselo být v uplynulém roce snad 99,99 procent žen ve věku nad osmnáct let. Aspoň tomu nasvědčuje kampaň #metoo.

24.11.2017 v 8:00 | Karma článku: 47.84 | Přečteno: 10878 | Diskuse

Petr Gabriel

Čapí hnízdo je skvost pro děti, na které náš stát zapomněl.

Dohadování v poslanecké sněmovně je sice velmi nečitelné od těch, kteří nepřejí Babišovi, protože nesnášejí jeho aktivity, které jsou některé doslova velmi nebezpečné pro naše zdraví, ale Čapí hnízdo tito zpozdilí politici vůbec n

23.11.2017 v 22:21 | Karma článku: 24.20 | Přečteno: 864 | Diskuse

Eva Kislingerová

Přebytkový rozpočet: Není všechno zlato, co se třpytí

Jak bylo napsáno v médiích, Praha bude (snad) i v příštím roce hospodařit s vyrovnaným rozpočtem. Často slýcháme, že stát hospodaří s deficitem, jaká je to hrůza.

23.11.2017 v 20:52 | Karma článku: 11.13 | Přečteno: 375 | Diskuse

Evžen Korec

Útok ČNB na bydlení má první oběť: Hypotéky začaly zdražovat

České komerční banky zareagovaly na krok České národní banky (ČNB), která na začátku listopadu zvýšila základní sazbu o 0,25 procentního bodu na 0,5 procenta.

23.11.2017 v 9:33 | Karma článku: 10.69 | Přečteno: 491 | Diskuse

Petr Havránek

Chcete babišovku?

Po celá staletí se "štamgast" vyznačoval právem mít svoji židli u vyhrazeného stolu, kam by si nikdo z běžných nebo náhodných hostů nedovolil sednout. Tato místa byla často ozdobena vtipným nebo rádobyvtipným označením.

23.11.2017 v 9:14 | Karma článku: 20.03 | Přečteno: 805 | Diskuse
Počet článků 2 Celková karma 0.00 Průměrná čtenost 984
Od roku 2008 se věnuji "finančnímu poradenství". Jsem poradce "na volné noze", držitel odborného certifikátu European Financial Advisor a zároveň prezident Asociace finančních poradců Česků republiky (www.afpcr.cz)


Najdete na iDNES.cz

mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.