Destrukce trhu životního pojištění

24. 02. 2014 12:21:19
Jak dlouho bude trvat převýchova českých finančních zprostředkovatelů (poradců) a klientů? Jak dlouho ještě budou zprostředkovatelé argumentovat tím, že díky daňovým úlevám je životní pojistka výborný nástroj na spoření i když to výhodné spoření nebylo, není a nikdy nebude? Jak dlouho ještě budou poradci klientům spořit v pojistkách?

Problematika distribuce produktů životního pojištění se v naší republice moc neřeší. Nedělají se žádná opatření, která by zamezila destrukci tohoto segmentu pojistného trhu a masovému poškozování klientů. A tak se stále ve velkých i malých firmách („poradenské společnosti“, pojišťovny, účelové firmy s pyramidovou strukturou) prodávají životní pojistky na spoření díky vysoké provizi a také díky daňovým úlevám. A píší se články o životním pojištění, ve kterém klient prodělal peníze v rezervotvorné složce. Mělo by se však psát o jednoduché myšlence, která může znít třeba „pojištění není spoření“. Jednoduše definované myšlenky se totiž dobře předávají, jsou dobře uchopitelné.

Žádoucí je, aby se u produktů životního pojištění řešila kvalita pojistných podmínek, výluky v pojistných podmínkách, definice pojistné události, délka čekací doby u jednotlivých rizik a psalo se o důležitých rizicích, které má význam pojišťovat a případně jak stanovit správné pojistné částky a jaká rizika je lepší krýt rezervami.

Proč tedy pojištění není spoření?

  1. Životní pojištění s sebou nese vysoké počáteční náklady, které mají významný negativní vliv na tvorbu rezervotvorné složky. (U investičních produktů jsou tyto náklady podstatně nižší)
  2. Přístup k rezervotvorné složce je velmi omezený. (U investičních produktů máte peníze v případě výběru standartně do dvou týdnů)
  3. Omezený je také výběr investičních strategií. (Oproti téměř neomezenému výběru u investičních produktů)
  4. V případě finančních problémů a neplacení běžného pojistného vám vzniká dluh. A z dluhu může vzniknout exekuce. (U investičních produktů nejste povinni pravidelně platit, dluh vám nevzniká)

A jak je to s těmi daňovými úlevami? Vyplatí se?

Aby se dalo udělat relevantní srovnání investování přes investiční životní pojištění (a započítat do toho daňové úlevy) a otevřené podílové fondy, je třeba definovat několik předpokladů:

  1. Doba trvání pojistné smlouvy do věku minimálně 60 let
  2. Daň z příjmu 15 % (nebo progresivní daň v budoucnu?)
  3. Neměnné poplatky v rámci pojištění
  4. Reinvestice získané daňové úlevy
  5. Aktuální platná legislativa ohledně daně z „výnosu“ (15 % u životního pojištění, 0 % u investic delších než 3 roky)
  6. Stejný podílový fond a tedy stejná nákladovost podkladového aktiva

Průměrná životnost životní pojistky v České republice je přibližně 6 let, drtivá většina smluv se tedy ukončí dříve než v šedesáti letech klienta. Daň z příjmu je vždy nejistá, progresivní daň v maximální výši 32 % by lehce nahrála výhodnosti daňových úlev. Poplatky se většinou v životním pojištění mění a to tak, že poplatky zdražují.

Pokud se tedy ale porovnání udělá, vyjde nám i přes reinvestování daňové úlevy o něco málo výhodněji varianta investování přímo do podílových fondů, které má dokonce menší rizika než v případě „spoření“ v pojistném produktu. Podílové listy totiž vlastníte vy, ne pojišťovna.

Doufám, že brzy již v ČR skončí doba „spoření“ v životních pojistkách a pojistky se budou používat jako nástroj ke krytí rizik. A spořící produkty se budou používat ke spoření, investiční produkty k investicím, ne ke spekulacím. Netvrdím, že nástroj kolektivního investování v podobě otevřených podílových fondech je to nejlepší řešení na světě, ale určitě to je jedno z možných správných řešení, jak se starat o své peníze.

Autor: Vladimír Švorba | pondělí 24.2.2014 12:21 | karma článku: 13.39 | přečteno: 1463x

Další články blogera

Tato rubrika neobsahuje žádné články...

Další články z rubriky Ekonomika

Luboš Smrčka

Zemřel demýtizátor racionality

Než se do toho se svým kolegou Amosem Tverskym pořádně pustili, ekonomie byla přesvědčena, že v podstatě bohatě vystačí s matematickým aparátem, sofistikovanými vzorci a důvěrou v lidskou racionalitu.

29.3.2024 v 14:05 | Karma článku: 0.00 | Přečteno: 32 | Diskuse

Tomáš Flaška

Někdo tady lže

Prezident Pavel svolal schůzku opozice a koalice ohledně důchodové reformy. Záslužný čin. Nepamatuji, že by některý z jeho dvou předchůdců zkusil něco podobného. A o tom má prezidentská funkce být.

29.3.2024 v 9:13 | Karma článku: 25.21 | Přečteno: 494 | Diskuse

Ladislav Jílek

Něco k huti Liberty

My starší ji známe pod jménem Nová huť Klementa Gottwalda. Ti ještě starší ji znali pod jménem Jižní závod, který jí dali Němci, kteří ji začali stavět během 2SV.

25.3.2024 v 16:35 | Karma článku: 22.66 | Přečteno: 599 | Diskuse

Milan Smutný

Nesnesitelně drahá láce solárních a větrných zdrojů

Daňoví poplatníci v Německu se vztekají: v rozporu s vládní ideologií zjišťují, že zelená tranzice levnými zdroji ze slunce a větru se nejen nekoná, ale devastuje ekonomiku, soukromé i veřejné rozpočty a vede k politickému chaosu.

25.3.2024 v 11:31 | Karma článku: 35.83 | Přečteno: 913 | Diskuse

Markéta Šichtařová

Co se to děje s úroky?!

Už tento týden bude znovu Česká národní banka rozhodovat o nastavení jejích úrokových sazeb. A ekonomové ve svých reportech skoro o ničem jiném nemluví.

20.3.2024 v 8:00 | Karma článku: 35.00 | Přečteno: 1594 | Diskuse
Počet článků 2 Celková karma 0.00 Průměrná čtenost 989
Od roku 2008 se věnuji "finančnímu poradenství". Jsem poradce "na volné noze", držitel odborného certifikátu European Financial Advisor a zároveň prezident Asociace finančních poradců Česků republiky (www.afpcr.cz)

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Velikonoce 2024: Na Velký pátek bude otevřeno, v pondělí obchody zavřou

Otevírací doba v obchodech se řídí zákonem, který nařizuje, že obchody s plochou nad 200 čtverečních metrů musí mít...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...